ملک کے کسی بھی بینکر سے پوچھیں کہ وہ اپنی بیلنس شیٹ پر واحد سب سے بڑے غیر استعمال شدہ تجارتی مواقع کا نام بتائیں، اور ایماندارانہ جواب میں کارپوریٹ، نہ صارفین، حتیٰ کہ رہن بھی شامل نہیں ہوں گے۔ یہ تقریباً 50 لاکھ چھوٹے اور درمیانے درجے کے ادارے (SMEs) ہیں جو بظاہر بینک کے قابل ہیں لیکن آج کل رسمی کریڈٹ سسٹم سے بالکل باہر ہیں۔
اسی بینکر سے پوچھیں کہ ان کا تعاقب کیوں نہیں کیا گیا، اور جواب مزید واضح ہو جاتا ہے: خطرے کی زبان، ریگولیٹری انتباہات اور خاموش اعتراف کا مرکب کہ یہ شعبہ، کچھ بنیادی طور پر، پڑھنا بہت مشکل ہے۔
یہ مشکل اس معاملے کے مرکز میں ہے، اور یہ خطرے کے الفاظ میں ملبوس ہونے کے بجائے صاف طور پر بیان کرنے کا مستحق ہے۔
ایس ایم ایز جی ڈی پی کا تقریباً 40 فیصد، برآمدات کا 25 فیصد اور تقریباً 80 فیصد غیر زرعی روزگار پیدا کرتے ہیں۔ اس کے باوجود دسمبر 2025 تک، ان میں سے صرف 302922 ہی باضابطہ طور پر بینکنگ کر چکے تھے۔ بینک قرض تک رسائی کی اطلاع دینے والی فرموں کی جنوبی ایشیائی اوسط 31 فیصد سے زیادہ ہے۔ پاکستان کا اعداد و شمار مایوس کن 2.1 فیصد ہے۔
وہ شرائط جو ایک ایس ایم ای کو بینک کے قابل بناتی ہیں وہ ہیں جن کو پورا کرنے کا وہ متحمل نہیں ہو سکتا - بالکل اس لیے کہ یہ بینک کے قابل نہیں ہے۔
اخراج کی قیمت ٹھوس ہے۔ ایک SME جو رسمی کریڈٹ قرضوں سے بند ہے، اگر بالکل بھی، غیر رسمی ذرائع سے 30pc سے 60pc سالانہ پر۔ ان شرحوں پر، کوئی بھی انٹرپرائز مشینری کو جدید نہیں بناتا، ورکنگ کیپیٹل کشن نہیں بناتا، یا تعمیل میں سرمایہ کاری نہیں کرتا۔ وہ شرائط جو ایک ایس ایم ای کو بینک کے قابل بناتی ہیں وہ ہیں جن کو پورا کرنے کا وہ متحمل نہیں ہو سکتا - بالکل اس لیے کہ یہ بینک کے قابل نہیں ہے۔
بینکاری نظام میں خطرے سے بچنے کے لیے اسے منسوب کرنا پرکشش ہے۔ لیکن یہ غلط ہوگا۔ پاکستانی بینک عالمی معیار کے لحاظ سے غیر معمولی طور پر قدامت پسند نہیں ہیں - وہ غیر معمولی طور پر معلومات کے بھوکے ہیں۔ میڈین ایس ایم ای نقد پر کام کرتا ہے، کوئی آڈٹ شدہ سٹیٹمنٹ نہیں رکھتا، کوئی ریٹرن فائل نہیں کرتا، اور لیجرز میں سیلز ریکارڈ کرتا ہے جسے کوئی معتبر آڈیٹر تصدیق نہیں کرے گا۔ بینک جو نہیں دیکھ سکتا اسے انڈر رائٹ نہیں کر سکتا۔ مسئلہ یہ نہیں ہے کہ ایس ایم ای کا خطرہ زیادہ ہے۔ یہ ہے کہ ایس ایم ای کا خطرہ پوشیدہ ہے، خطرے کی قیمتوں کو ممنوع بناتا ہے، جیسا کہ زراعت کا معاملہ ہے۔
یہ فریمنگ اہمیت رکھتی ہے کیونکہ یہ اصل حل کی طرف اشارہ کرتا ہے۔ سوال یہ نہیں ہے کہ بینکوں کو کیسے بہادر بنایا جائے۔ یہ قرض لینے والوں کو ظاہر کرنے کا طریقہ ہے۔
وہ کام شروع ہو چکا ہے، اور ابتدائی نمبر حقیقی طور پر حوصلہ افزا ہیں۔ بقایا ایس ایم ای فنانسنگ مالی سال 23 کے دوران 457 بلین روپے سے بڑھ کر دسمبر 2025 تک 882 بلین روپے تک پہنچ گئی – دو سالوں میں تقریباً دوگنی ہو گئی – 2028 تک اسٹیٹ بینک نے 1.5 ٹریلین روپے کا ہدف رکھا۔ تصور کا ثبوت زیادہ تر احساس سے کہیں زیادہ گھر کے قریب ہے۔ پنجاب کی آسان کاروبار اسکیم، جو کہ جنوری 2025 میں ایک ہائبرڈ رسک جذب کرنے والے فارمولے پر شروع کی گئی تھی – وفاقی حکومت کی طرف سے پہلے نقصان کی ضمانت اور پنجاب حکومت کی طرف سے سود کی شرح میں سبسڈی – CNIC، FBR، کریڈٹ بیورو اور بینک ڈیٹا کے ساتھ ڈیجیٹل فن تعمیر کے ساتھ، پہلے ہی 100 سے زائد SME، 100 سے زائد فنڈز تقسیم کر چکی ہے۔ کم آمدنی والے گروہ، اور کل صنعت کے قرض لینے والوں میں سے ایک تہائی سے زیادہ۔
صنعت کی اسلامی تبدیلی سے اس موقع کو مزید وسیع کیا جا رہا ہے۔ SMEs کے لیے، جہاں مذہبی تحفظات کا وزن بہت زیادہ ہے، شریعت کے مطابق مصنوعات متوازی ٹریک نہیں ہیں۔ وہ ایک بنیادی چینل ہیں۔
لیکن ترقی کو اپنی رکاوٹوں کے بارے میں ایماندار ہونا چاہیے۔ 2025 تک، صرف 38 فیصد بینکنگ اثاثے نجی شعبے کے قرضے میں لگائے گئے ہیں، جب کہ بینک 54.1 فیصد کی مؤثر ٹیکس کی شرح برداشت کرتے ہیں - جو خطے میں سب سے زیادہ ہے، بھارت، ملائیشیا اور ویتنام میں یہ شرح 30 فیصد یا اس سے کم ہے۔ جب تک اس ترغیبی ڈھانچے میں تبدیلی نہیں آتی، ریگولیٹری نصیحت کی کوئی رقم بڑے پیمانے پر سرمائے کو ری ڈائریکٹ نہیں کرے گی۔
پھر بھی میکرو ٹیل ونڈز حقیقی ہیں۔ پالیسی ریٹ میں اس کی 22pc کی چوٹی سے 1000 bps سے زیادہ کمی کی گئی ہے۔ مالی استحکام نے جی ڈی پی کا 3 فیصد کا بنیادی سرپلس پیدا کیا ہے۔ Moody's، Fitch اور S&P سب نے پاکستان کو اپ گریڈ کیا ہے۔ یہ ایک دہائی سے زیادہ عرصے میں ترجیحی شعبے کے کریڈٹ کے لیے سب سے زیادہ سازگار پس منظر ہے - اور اسے تبدیل کرنا پانچ پالیسی اقدامات پر منحصر ہے۔
سب سے پہلے، باضابطہ کاری کو تعزیراتی ٹیکس کی نمائش کے طور پر نہیں بلکہ سستی سرمائے تک رسائی کے طور پر تبدیل کیا جانا چاہیے۔ وفاقی حکومت کو پہلی بار قرض لینے والوں کے لیے مراعات سے منسلک وقت کے پابند SME دستاویزی روڈ میپ کا اعلان کرنا چاہیے۔ ترجیحی شعبوں کو بڑھتے ہوئے قرضے کو ٹارگٹڈ ٹیکس مراعات ملنی چاہئیں: پہلی بار ایس ایم ای قرض لینے والوں سے حاصل ہونے والی آمدنی پر ٹیکس کی کم شرح بینکوں کے لیے خطرے کے مطابق ایڈجسٹ شدہ منافع کو مادی طور پر بہتر کرے گی۔ دوسرا، رسک شیئرنگ میکانزم کو تیزی سے پھیلنا چاہیے۔ پہلے نقصان کی ضمانتوں کے لیے مستقل مالی مختص کرنا ترجیحی شعبے میں عوامی سرمایہ کاری کے کئی گنا پر قرضہ جات میں اضافہ کر سکتا ہے۔
تیسرا، فنانشل ڈیٹا ایکسچینج کو فعال کیا جانا چاہیے۔ نادرا، ٹیکس، بینکنگ اور ادائیگی کے نظام کے ڈیٹا کو یکجا کرنے سے بنیادی طور پر کریڈٹ اسکورنگ اور انڈر رائٹنگ کی صلاحیت میں بہتری آئے گی۔
چوتھا، آنے والے بجٹ میں وینچر کیپیٹل اور پرائیویٹ ایکویٹی فنڈنگ کے لیے فرنٹ لوڈڈ حکومتی شراکت کے ذریعے مناسب انتظامات کیے جائیں جو ابتدائی نقصانات کو جذب کرتے ہیں، اور سرمایہ کاری کی گاڑیوں پر ٹیکس کے ڈھانچے کو منطقی بناتے ہیں - ایک مالیاتی لاگت پر جو سرکلر ڈیٹ جمع کرنے کے ایک سال سے بھی کم ہے۔
پانچویں، متبادل تنازعات کے حل کے طریقہ کار کو اس بات کو یقینی بنا کر موثر بنایا جانا چاہیے کہ متنازعہ رقم کی مکمل جمع کرائے بغیر کوئی حکم امتناعی جاری نہ کیا جائے، تاکہ طویل قانونی چارہ جوئی کو معاملے کے حل میں تاخیر کے لیے استعمال نہ کیا جا سکے۔
ایک اندازے کے مطابق 5m انٹرپرائزز دستاویزی رکاوٹ کے دوسری طرف بیٹھے ہیں جسے دور کرنے کے لیے ہمارے پاس اب ٹیکنالوجی موجود ہے۔ یہ کھڑکی، جو کم شرحوں، مالیاتی مرمت، ایک اصلاحی قانونی نظام اور ڈیجیٹل تیاری سے کھلی تھی، ہمیشہ کے لیے کھلی نہیں رہے گی۔ اسے استعمال کیا جانا چاہئے، اور فوری طور پر استعمال کیا جانا چاہئے.
مصنف پاکستان بینکس ایسوسی ایشن کے چیئرمین ہیں۔
ڈان، مئی 23، 2026 میں شائع ہوا۔
