پاکستان کا بینکنگ سیکٹر 2025 میں ملک کی سب سے زیادہ منافع بخش صنعتوں میں سے ایک کے طور پر ابھرا، جس میں درج بینکوں نے 671 بلین روپے کا مجموعی بعد از ٹیکس منافع پوسٹ کیا، جو کہ پچھلے سال کے مقابلے میں 11 فیصد زیادہ ہے۔
اس شعبے کی کارکردگی کو طویل عرصے تک بلند شرح سود کی وجہ سے متاثر کیا گیا، جس میں اسٹیٹ بینک آف پاکستان نے پالیسی کی شرح کو سال کے بیشتر حصے میں 11-12pc کی حد میں برقرار رکھا۔ اعلی شرح والے ماحول نے بینکوں کو سرکاری سیکیورٹیز میں اپنی سرمایہ کاری پر خاطر خواہ منافع حاصل کرنے کے قابل بنایا، نجی شعبے کے قرضوں کی مانگ میں کمی کے باوجود منافع کو تقویت دی۔
کمرشل بینکوں نے سال کے دوران خودمختار قرضوں کے لیے اپنی نمائش کو مزید بڑھایا۔ سرکاری سیکیورٹیز میں شیڈول بینکوں کی سرمایہ کاری دسمبر 2025 تک بڑھ کر 38.25 ٹریلین روپے ہوگئی، جو ستمبر میں 35.85 ٹریلین اور سال کے آغاز میں 30 ٹریلین روپے تھی۔ کیلنڈر سال 2025 کے دوران سرکاری کاغذات کی مجموعی ہولڈنگز میں 27 فیصد سے زیادہ کا اضافہ ہوا۔ بینک پبلک سیکٹر کے بنیادی فنانسرز رہے، بقایا سرکاری سیکیورٹیز میں 49.17 ٹریلین روپے کا تقریباً 78 فیصد حصہ بنتا ہے، کیونکہ خطرے سے بچنے اور بلند مالیاتی فنانسنگ کی ضرورتیں نجی شعبے کی طرف بڑھ رہی ہیں۔
خودمختار سیکیورٹیز کے لیے اس اسٹریٹجک مختص نے شعبے کی مضبوط مالی کارکردگی کو برقرار رکھا۔ دسمبر 2025 تک، اثاثوں پر ٹیکس کے بعد کی واپسی 1.2 فیصد تھی، جبکہ ایکویٹی پر واپسی 19.8 فیصد تک پہنچ گئی۔ کیپٹلائزیشن اور اثاثہ جات کا معیار بھی مضبوط رہا، جس میں کیپیٹل ایڈی ایکویسی ریشو 20.8pc ہو گیا، جو ریگولیٹری کم از کم 11.5pc سے کافی زیادہ ہے۔
بینکنگ سیکٹر کی مسلسل کامیابی کا انحصار جدت طرازی، آپریشنل کارکردگی اور محتاط رسک مینجمنٹ پر ہوگا۔
دریں اثنا، خالص غیر فعال قرضوں اور خالص قرضوں کا تناسب مائنس 0.5 فیصد پر رہا، جو سمجھداری کی فراہمی اور لچکدار بیلنس شیٹس کی عکاسی کرتا ہے۔ سیکٹر کی آمدنی کی قیادت بڑے اداروں نے کی، بشمول میزان بینک، جس نے 89 ارب روپے کا خالص منافع حاصل کیا، اور نیشنل بینک آف پاکستان، جس نے 85.9 بلین روپے کا منافع حاصل کیا۔
اگرچہ کم پالیسی شرحوں نے 2026 کی پہلی ششماہی کے دوران بنیادی شرح سود کے پھیلاؤ کو کم کرنا شروع کیا، لیکن بینکنگ سیکٹر نے لچک کا مظاہرہ کرنا جاری رکھا۔ جون 2026 میں، تمام بقایا قرضوں پر اوسط واپسی اور تمام بقایا ڈپازٹس پر اوسط واپسی بالترتیب 12.07pc اور 8.97pc ریکارڈ کی گئی، جنوری 2025 کے 481bps سے اسپریڈ کو 310 بیسس پوائنٹس تک کم کر دیا۔
اس سال کی پہلی ششماہی کے دوران کل آمدنی 970.6 بلین روپے تک پہنچ گئی، جو گزشتہ سال کی اسی مدت کے مقابلے میں 8 فیصد زیادہ ہے۔ فلوٹنگ ریٹ اور طویل تاریخ والی سرکاری سیکیورٹیز کی بڑی ہولڈنگز، فیس پر مبنی اور غیر مارک اپ آمدنی میں مسلسل اضافے کے ساتھ، ابھرتے ہوئے میکرو اکنامک ماحول کے باوجود کمائی کی رفتار کو برقرار رکھنے میں مدد ملی۔
اس کے باوجود یہ ریکارڈ آمدنی ان گہرے ساختی چیلنجوں کو چھپاتی ہے جو پاکستان کی بینکنگ انڈسٹری کے مستقبل کو کسی بھی شرح سود کے چکر سے کہیں زیادہ گہرائی سے تشکیل دے سکتے ہیں۔ پائیدار کامیابی کا انحصار تیزی سے جدت طرازی، آپریشنل کارکردگی اور ہوشیار رسک مینجمنٹ پر ہوگا نہ کہ سرکاری سیکیورٹیز سے غیر معمولی طور پر زیادہ منافع پر۔
خودمختار بینک کا گٹھ جوڑ اس شعبے کا سب سے بڑا ساختی چیلنج بنا ہوا ہے۔ تجارتی بینک اپنے اثاثوں کا غیر متناسب طور پر بڑا حصہ ٹریژری بلز اور پاکستان انوسٹمنٹ بانڈز کے لیے مختص کرتے رہتے ہیں، مالیاتی خسارے کو فنانسنگ کرتے ہوئے چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباری اداروں، زراعت، ہاؤسنگ اور ایکسپورٹ پر مبنی صنعتوں تک قرض کے بہاؤ کو محدود کرتے ہیں۔
اگرچہ نجی شعبے کے کریڈٹ نے جون 2026 میں ختم ہونے والے آخری مالی سال کے دوران بحالی کے آثار دکھائے ہیں، لیکن بینک بیلنس شیٹس کا جھکاؤ بہت زیادہ خود مختار کاغذ کی طرف ہے۔ مستقل مالی استحکام اور کم سرکاری قرضے کے بغیر، سرمایہ کو پیداواری نجی سرمایہ کاری کی طرف ری ڈائریکٹ کرنے کی ترغیبات کمزور رہنے کا امکان ہے۔
ٹیکسیشن اور ریگولیشن چیلنجوں کا ایک اضافی سیٹ پیش کرتے ہیں۔ پاکستانی بینک خطے کے سب سے بھاری ٹیکس کے بوجھ میں سے ایک کے تحت کام کرتے رہتے ہیں، جبکہ ایڈوانس ٹو ڈپازٹ تناسب سے منسلک ریگولیٹری اقدامات نجی شعبے کو زیادہ سے زیادہ قرض دینے کی حوصلہ افزائی کر رہے ہیں۔ اثاثوں کے معیار پر سمجھوتہ کیے بغیر اس مقصد کو حاصل کرنے کے لیے کریڈٹ کی مضبوط تشخیص، نظم و ضبط کے ساتھ رسک مینجمنٹ اور ایک مستحکم معاشی ماحول کی ضرورت ہوگی۔ شرح سود کا چکر بھی ایک نئے مرحلے میں داخل ہو گیا ہے۔ پالیسی کی شرحوں میں ان کی چوٹی سے تیزی سے کمی کے بعد، خالص سود کے مارجن کے کم ہونے کی توقع ہے۔ اس لیے منافع کو برقرار رکھنے کے لیے بینکوں کو فیس پر مبنی کاروبار کو بڑھانے کی ضرورت ہوگی جیسے کہ لین دین بینکنگ، ٹریژری سروسز، ویلتھ مینجمنٹ اور ڈیجیٹل مالیاتی خدمات بنیادی طور پر سود کی آمدنی پر انحصار کرنے کی بجائے۔
مستقبل کے قرضے کا معیار بھی اتنا ہی اہم ہے۔ اگرچہ نجی شعبے کا کریڈٹ جی ڈی پی کے مقابلے میں معمولی رہتا ہے، قرض کے پورٹ فولیوز کو ذمہ داری کے ساتھ پھیلانے کے لیے بینکوں کو روایتی کولیٹرل پر مبنی قرضے سے آگے بڑھ کر نقد بہاؤ کے تجزیہ، AI کی مدد سے کریڈٹ اسکورنگ، ابتدائی وارننگ کے نظام اور متحرک خطرے پر مبنی قیمتوں کا تعین کرنے کی ضرورت ہوگی۔ یہ صلاحیتیں، بدلے میں، مربوط ڈیجیٹل پلیٹ فارمز پر منحصر ہیں جو صاف ڈیٹا فراہم کرنے اور قرض لینے والے کے خطرے کی حقیقی وقت میں نمائش کرنے کے قابل ہیں۔
کریڈٹ کے معیار کو بھی مسلسل چوکسی کی ضرورت ہوگی۔ جبکہ پروویژننگ مضبوط ہے اور بین الاقوامی مالیاتی رپورٹنگ کے معیارات-9 نے متوقع قرضوں کے نقصانات، سست اقتصادی ترقی، بلند مالیاتی لاگت اور بدلتے ہوئے کاروباری حالات قرض دہندگان اور قرض دہندگان کے لیے یکساں خطرات کی وجہ سے لچک میں اضافہ کیا ہے۔
مصنوعی ذہانت تیزی سے عالمی بینکنگ میں مسابقتی تفریق کار کے طور پر ابھر رہی ہے۔ کریڈٹ انڈر رائٹنگ اور فراڈ کا پتہ لگانے سے لے کر اینٹی منی لانڈرنگ، کسٹمر سروس، ٹریژری آپریشنز اور پیشین گوئی کے تجزیات تک کی درخواستیں آپریٹنگ اخراجات کو کم کرنے، فیصلہ سازی کو بہتر بنانے اور رسک مینجمنٹ کو مضبوط کرنے کی صلاحیت رکھتی ہیں۔ وہ ادارے جو AI کو اپنانے میں تاخیر کرتے ہیں وہ فنٹیک فرموں اور ڈیجیٹل بینکوں کو مارکیٹ شیئر کھونے کا خطرہ رکھتے ہیں جو تیز، سستی اور زیادہ کسٹمر مرکوز مالی خدمات فراہم کرنے کی صلاحیت رکھتے ہیں۔
آٹومیشن اور براہ راست پروسیسنگ اسی طرح بیک آفس کی کارکردگی کے اقدامات سے بورڈ روم کی ترجیحات میں تبدیل ہوئی ہے۔ منافع کا مارجن کم ہونے کی وجہ سے طویل مدتی مسابقت کا انحصار کم آپریٹنگ لاگت، تیز تر پروسیسنگ اور اعلیٰ کسٹمر کے تجربے پر ہوگا۔
تاہم، ڈیجیٹل فنانس کی طرف تیزی سے تبدیلی سائبر سیکیورٹی کے خطرات کو بھی بڑھاتی ہے۔ چونکہ ادائیگیاں، قرض دینے اور سرمایہ کاری کی خدمات تیزی سے ڈیجیٹل ہوتی جارہی ہیں، بینکوں کو رینسم ویئر، شناخت کی چوری اور بڑھتے ہوئے جدید ترین مالیاتی جرائم سے بڑھتے ہوئے خطرات کا سامنا ہے۔ سائبر لچک، کلاؤڈ انفراسٹرکچر، ڈیٹا گورننس اور خصوصی انسانی سرمائے میں مسلسل سرمایہ کاری اب اختیاری نہیں ہے۔
ٹریژری اور اثاثہ ذمہ داری کے انتظام کو بھی زیادہ تزویراتی اہمیت کا حامل ہونا چاہیے۔ یہاں تک کہ شرح سود میں نسبتاً چھوٹی حرکتیں دوبارہ قیمت کے فرق، لیکویڈیٹی کے دباؤ اور دورانیہ کی مماثلت کے ذریعے منافع کو مادی طور پر متاثر کر سکتی ہیں۔ ریئل ٹائم اثاثہ ذمہ داری کے انتظام، منظر نامے کی ماڈلنگ اور تناؤ کی جانچ سے لیس جدید ٹریژری پلیٹ فارم مالی خطرات بننے سے پہلے ہی کمزوریوں کی نشاندہی کر سکتے ہیں۔
بیرونی پیش رفت غیر یقینی کی ایک اور تہہ کا اضافہ کرتی ہے۔ جغرافیائی سیاسی تناؤ، مشرق وسطیٰ میں بڑھتا ہوا عدم استحکام، عالمی جہاز رانی میں رکاوٹیں، توانائی کی غیر مستحکم قیمتیں اور تیزی سے بکھرتا ہوا تجارتی ماحول ان سب میں افراط زر، بیرونی توازن اور ملکی مالیاتی استحکام کو متاثر کرنے کی صلاحیت ہے۔
ڈان، دی بزنس اینڈ فنانس ویکلی، 3 اگست 2026 میں شائع ہوا۔
