ہندوستان اپنے یونیفائیڈ پیمنٹس انٹرفیس (UPI) کے پیچھے کاروباری ماڈل کو نئی شکل دینے کے لیے اقدامات کر رہا ہے، جو کہ حکومت کے ذریعے وسیع پیمانے پر استعمال ہونے والا ادائیگیوں کا نیٹ ورک ہے، نئی قانون سازی کے ذریعے جو تاجروں کے لیے کچھ UPI لین دین پر چارجز ادا کرنے کی راہ ہموار کر سکتا ہے۔
قانون سازی (PDF) ہندوستان کے زیرو مرچنٹ ڈسکاؤنٹ ریٹ (MDR) نظام کے ممکنہ نظر ثانی کے لیے قانونی بنیاد فراہم کرتی ہے، جس کے تحت کاروباروں نے 2020 سے UPI ادائیگیوں کو قبول کرنے کے لیے فیس ادا نہیں کی ہے۔
پالیسی میں تبدیلی اس وقت آئی ہے جب UPI ہندوستان میں ہر جگہ عام ہو گیا ہے، جس نے UPI کے آپریٹر نیشنل پیمنٹ کارپوریشن آف انڈیا کے مطابق، صرف جولائی میں ₹29.88 ٹریلین (تقریباً 313.4 بلین ڈالر) کے ریکارڈ 23.66 بلین ٹرانزیکشنز پر کارروائی کی ہے۔
ہندوستان نے ادائیگیوں کے نیٹ ورک کو اپنانے میں تیزی لانے کے لیے جنوری 2020 میں UPI لین دین پر مرچنٹ کی رعایتی شرحوں کو ختم کر دیا، جو اس کے آپریشن اور ترقی میں مدد کے لیے ریاستی مراعات پر انحصار کرتا تھا۔
یہ تجویز وزارت خزانہ، ہندوستان کے مرکزی بینک، اور ادائیگی کرنے والی کمپنیوں کے درمیان تیزی سے بڑھتے ہوئے نیٹ ورک کو فنڈ دینے کے طریقے پر برسوں کی بحث کے بعد سامنے آئی ہے۔ بینکوں اور فنٹیک فرموں نے استدلال کیا ہے کہ تجارتی ادائیگیوں کو آزاد رکھنے کی پالیسی کو برقرار رکھنا مشکل ہو گیا ہے کیونکہ لین دین کے حجم اور بنیادی ڈھانچے کی لاگت میں اضافہ ہوا ہے۔
"ہمارے لیے 90% تک رسائی حاصل کرنے کے لیے، اور UPI کو عالمی سطح پر لے جانے کے لیے، اسٹارٹ اپس، فنٹیکس اور بینکوں کو IT، اختراعات اور سائبر سیکیورٹی میں مسلسل سرمایہ کاری کے ذریعے اس توسیع کو فنڈ دینے کی ضرورت ہوگی،" فائنٹیک فرم پائن لیبز کے چیف ایگزیکٹیو امریش راؤ نے X پر لکھا، اس اقدام کا خیرمقدم کیا۔
راؤ نے کہا کہ صنعت کو ان سرمایہ کاری کا کچھ حصہ تاجروں سے وصول کرنے کی اجازت دینے سے صارفین اور ہم مرتبہ سے ہم مرتبہ ادائیگیوں کو آزاد رکھنے سے UPI کو زیادہ پائیدار بنیادوں پر رکھا جائے گا۔
قانون سازی خود مرچنٹ کی فیسیں عائد نہیں کرتی ہے اور نہ ہی یہ بتاتی ہے کہ کون سے لین دین متاثر ہوں گے، ان تفصیلات کو بعد میں بیان کرنا چھوڑ دیا جائے گا۔
بہر حال، مارکیٹ کے تجزیہ کاروں کا خیال ہے کہ قانون سازی ہندوستان کی ادائیگیوں کی صنعت کے لیے ایک اہم نئے ریونیو اسٹریم کی جانب پہلا قدم ثابت ہو سکتی ہے۔ مَنگَل کو شائع ہونے والی ایک رپورٹ میں، جیفریز نے اندازہ لگایا ہے کہ زیادہ قیمت والے UPI ٹرانزیکشنز پر مرچنٹ چارجز متعارف کرانے سے مالی سال 2028 تک اضافی ₹50 بلین سے ₹100 بلین (تقریباً 525 ملین ڈالر سے 1.05 بلین ڈالر) سالانہ ریونیو حاصل ہو سکتا ہے، جس کی فیس 15-30 بیس پوائنٹس ہے۔
ہندوستانی روزنامہ اکنامک ٹائمز نے گزشتہ ماہ رپورٹ کیا تھا کہ حکام تمام UPI لین دین پر لاگو کرنے کے بجائے کسی بھی مرچنٹ چارجز کو بڑے تاجروں تک محدود کرنے پر غور کر رہے ہیں۔
گزشتہ ہفتے ایک رپورٹ میں، بروکریج فرم برنسٹین نے لکھا تھا کہ اس طرح کا طریقہ UPI کے صارف دوست ماڈل کو محفوظ رکھے گا جبکہ بینکوں اور ادائیگی کرنے والی کمپنیوں کے لیے ایک بامعنی نیا ریونیو پول بنائے گا۔ رپورٹ میں بتایا گیا ہے کہ ₹2000 (تقریباً 21 ڈالر) سے اوپر کی لین دین ادائیگی کے حجم کا صرف 4% ہے لیکن تقریباً 70% ٹرانزیکشن ویلیو۔
قانون سازی کو ان ممالک کی طرف سے قریب سے دیکھا جائے گا جہاں UPI اب لائیو ہے، جس میں سنگاپور، متحدہ عرب امارات اور فرانس شامل ہیں۔
یہ قانون ان کمپنیوں کے لیے خاص طور پر اہم ہو سکتا ہے جو ہندوستان کی ڈیجیٹل ادائیگیوں کی مارکیٹ پر غلبہ رکھتی ہیں۔ NPCI ڈیٹا کے مطابق، Walmart کی ملکیت والے PhonePe اور Alphabet کے Google Pay کا مل کر UPI ٹرانزیکشن والیوم کا تقریباً 80% حصہ ہے۔ تاہم، کسی بھی کمپنی کو بالآخر کتنا فائدہ ہوگا اس کا انحصار اس بات پر ہوگا کہ کس طرح کسی بھی مرچنٹ فیس کو بینکوں، ادائیگی کی ایپس، اور ماحولیاتی نظام کے دیگر شرکاء میں تقسیم کیا جاتا ہے۔
