په هیواد کې له هر بانکدار څخه وپوښتئ چې د دوی بیلانس شیټ کې یوازینی لوی نه کارول شوی سوداګریز فرصت نوم کړي، او په صادقانه ځواب کې به نه شرکتونه شامل وي، نه مصرف کونکي، نه حتی ګروي. دا شاوخوا پنځه ملیونه کوچني او متوسطه تصدۍ (SMEs) دي چې په ښکاره ډول د بانک وړ دي مګر نن ورځ نږدې په بشپړ ډول د رسمي کریډیټ سیسټم څخه بهر ناست دي.
له هماغه بانکدار څخه وپوښتئ چې ولې دا تعقیب نه دي شوي، او ځواب یې ډیر څرګندیږي: د خطر ژبې مخلوط، مقرراتي احتیاطونه او یو خاموش اعتراف چې سکټور په یو څه بنسټیز ډول، په ساده ډول لوستل خورا ګران دي.
دا مشکل د موضوع په زړه کې پروت دی، او دا د خطر په لغتونو کې د پوښلو پرځای په روښانه توګه د بیانولو وړ دی.
SMEs نږدې 40٪ GDP، 25٪ صادرات او شاوخوا 80٪ غیر زراعتي دندې رامینځته کوي. بیا هم د 2025 دسمبر پورې، یوازې 302922 یې په رسمي توګه بانکي شوي. د سویلي آسیا اوسط د هغو شرکتونو لپاره چې بانک پور ته د لاسرسي راپور ورکوي له 31٪ څخه پورته دی. د پاکستان شمیره 2.1 فیصده ده.
هغه شرایط چې د SME بانکدارۍ وړ ګرځوي هغه هغه دي چې د پوره کولو توان نلري - دقیقا ځکه چې دا د بانک وړ ندي.
د اخراج لګښت کانکریټ دی. یو SME چې د رسمي کریډیټ پورونو څخه بند دی، که په هرصورت، د غیر رسمي سرچینو څخه په کال کې د 30pc څخه تر 60pc پورې. په دې نرخونو کې، هیڅ تصدۍ ماشینونه عصري نه کوي، د کاري پانګې کشنونه جوړوي، یا په مطابقت کې پانګه اچونه نه کوي. هغه شرایط چې د SME بانکدارۍ وړ ګرځوي هغه هغه دي چې د پوره کولو توان نلري - دقیقا ځکه چې دا د بانک وړ ندي.
دا په زړه پورې ده چې دا په بانکي سیسټم کې د خطر مخنیوی ته منسوب کړي. مګر دا به غلط وي. پاکستاني بانکونه د نړیوالو معیارونو له مخې په غیر معمولي ډول محافظه کار نه دي - دوی په غیر معمولي ډول د معلوماتو لوږه لري. منځنۍ SME په نغدو پیسو کار کوي، هیڅ پلټل شوي بیانونه نه لري، هیڅ بیرته ستنیدنه نه کوي، او په لیجرونو کې پلور ثبتوي چې هیڅ معتبر پلټونکی به تصدیق نه کړي. یو بانک نشي کولی هغه څه لیکي چې دا یې نشي لیدلی. ستونزه دا نه ده چې د SME خطر لوړ دی؛ دا هغه څه دي چې د SME خطر ناڅرګند دی، د خطر قیمت ټاکل منع کوي، لکه څنګه چې د کرنې قضیه ده.
دا چوکاټ مهم دی ځکه چې دا حقیقي حل ته اشاره کوي. پوښتنه دا نه ده چې بانکونه څنګه زړور شي. دا د پور اخیستونکو د څرګندولو څرنګوالی دی.
دا کار پیل شوی، او لومړنۍ شمیرې واقعیا هڅونکي دي. د SME بقایا تمویل د مالي کال 23 په جریان کې د 457 ملیارد روپیو څخه د 2025 تر دسمبر پورې 882 ملیارد روپیو ته وده ورکړه - په دوه کلونو کې نږدې دوه چنده کیږي - د 2028 کال پورې د 1.5 ټریلیون روپیو هدف سره د سټیټ بانک سره. د تصور ثبوت د ډیری حقیقت په پرتله کور ته نږدې دی. د پنجاب اسان کاروبار سکیم، چې د 2025 په جنوري کې د هایبرډ خطر جذب کولو فارمول باندې پیل شوی - د فدرالي حکومت لخوا د لومړي زیان تضمین او د پنجاب حکومت لخوا د سود نرخ سبسایډي - د ډیجیټل جوړښت سره د CNIC، FBR، کریډیټ بیورو او بانک ډیټا سره یوځای کولو سره، دمخه یې د 10000000000000000000000000000000000000000000000000 فنډونه ورکړي دي. د ټیټ عاید ګروپونه، او د صنعت پور اخیستونکو له دریمې برخې څخه ډیر.
فرصت د صنعت د اسلامي تبادلې له لارې نور هم پراخیږي. د SMEs لپاره، چیرې چې مذهبي ملاحظات ډیر وزن لري، د شریعت سره مطابقت لرونکي محصولات موازي لار نه ده؛ دوی یو لومړنی چینل دی.
مګر پرمختګ باید د خپلو خنډونو په اړه صادق وي. تر 2025 پورې، یوازې 38 فیصده بانکي شتمنۍ د خصوصي سکټور په پورونو کې ځای پرځای شوي، پداسې حال کې چې بانکونه د 54.1pc اغیزمن مالیه لري - په سیمه کې ترټولو لوړ، په هند، مالیزیا او ویتنام کې د 30pc یا لږ په مقابل کې. تر هغه چې د هڅونې جوړښت بدلون ومومي، د تنظیمي هڅونې هیڅ مقدار به په پیمانه پانګونه ونه کړي.
بیا هم د میکرو ټیل وینډونه ریښتیني دي. د پالیسۍ نرخ له 22pc څخه د 1000 bps څخه ډیر کم شوی. مالي انسجام د GDP د 3pc لومړنی سرپلس تولید کړی. Moody's، Fitch او S&P ټول پاکستان ته وده ورکړه. دا د یوې لسیزې په اوږدو کې د لومړیتوب سکټور کریډیټ لپاره خورا مناسب پس منظر دی - او د هغې بدلول د پالیسۍ په پنځو کړنو پورې اړه لري.
لومړی، رسمي کول باید د مجازاتو مالیاتو د افشا کولو په توګه نه بلکه د ارزانه پانګې ته د لاسرسي په توګه بدل شي. فدرالي حکومت باید د وخت پورې تړلي SME اسنادو سړک نقشه اعلان کړي چې د لومړي ځل پور اخیستونکو لپاره هڅونې سره تړاو لري. لومړیتوب لرونکو سکتورونو ته د پورونو زیاتوالی باید د هدف مالیه هڅونې ترلاسه کړي: د لومړي ځل لپاره د SME پور اخیستونکو څخه رامینځته شوي عاید باندې د مالیاتو کمښت به په مادي توګه د بانکونو لپاره د خطر سره سم تعدیل شوي عایدات ښه کړي. دوهم، د خطر شریکولو میکانیزمونه باید په چټکۍ سره پراخ شي. د لومړي زیان تضمین لپاره دوامداره مالي تخصیص کولی شي د لومړیتوب سکټور پورونو کې د عامه پانګوونې په څو ګوتو کې راټول شي.
دریم، د مالي معلوماتو تبادله باید فعاله شي. د نادرا، مالیې، بانکدارۍ او تادیاتو سیسټم ډیټا سره یوځای کول به په بنسټیز ډول د کریډیټ سکور کولو او انډر رائیٹنگ وړتیا ته وده ورکړي.
څلورم، راتلونکې بودیجه باید د پانګونې او خصوصي پانګې لپاره کافي چمتو کړي چې د مخ پر وړاندې شوي دولتي ونډې له لارې چې لومړني زیانونه جذبوي، او د پانګې اچونې په وسایطو باندې د مالیاتو جوړښتونه منطقي کړي - په مالي لګښت کې چې د سرکلر پور راټولولو یو کال څخه کم وي.
پنځم، د شخړو د حل بدیل میکانیزم باید د دې ډاډ ترلاسه کولو سره اغیزمن شي چې د جنجالي مقدار بشپړ جمع کولو پرته د پاتې کیدو امر نه ورکول کیږي، نو د اوږدې مودې قضیې د موضوع د حل ځنډولو لپاره کارول کیدی نشي.
د اټکل شوي 5m تصدۍ د اسنادو خنډ بل اړخ ته ناست دي چې موږ اوس د لرې کولو ټیکنالوژي لرو. هغه کړکۍ چې د ټیټ نرخونو، مالي ترمیم، د اصالحاتو قانوني سیسټم او ډیجیټل چمتووالي لخوا پرانیستل شوې، د تل لپاره به پرانیستې پاتې نشي. دا باید وکارول شي، او سمدستي وکارول شي.
لیکوال د پاکستان د بانکونو د ټولنې مشر دی.
په ډان کې خپور شوی، د می په 23، 2026
