• انڈر رائٹرز، لیڈ مینیجرز، بک رنر کے طور پر کام کرنے کے لیے عالمی کنسورشیم سے تجاویز طلب کرتے ہیں • کم ترین پیداوار، لاگت، کوپن کی بنیاد پر انتخاب • مارکیٹ کے حالات سے منسلک مستقبل کے اجراء کا وقت
اسلام آباد: یورو بانڈ کے ذریعے تین سالوں کے لیے 6.975 فیصد کی شرح سود پر 750 ملین ڈالر اکٹھا کرنے کے ایک دن بعد، حکومت نے منگل کو بین الاقوامی کنسورشیموں سے بولیوں کو مدعو کیا تاکہ وہ اگلے تین سالوں میں عالمی کیپٹل مارکیٹوں میں مستقبل کے لین دین کے لیے انڈر رائٹرز، لیڈ منیجرز اور بک رنر کے طور پر کام کریں۔
بولی دہندگان کا انتخاب سب سے کم پیداوار، سب سے کم کوپن اور سب سے کم مجموعی لاگت کی بنیاد پر کیا جائے گا، ایک اہلکار نے کہا کہ اس سے حکومت کو عالمی سرمایہ کی منڈیوں سے جب بھی ضرورت ہو اور بیرونی فنانسنگ کی ضروریات پر انحصار کرنے میں مدد ملے گی۔
توقع ہے کہ تینوں کنسورشیموں سے پاکستان کی تین طرح کی کیپٹل مارکیٹ ٹرانزیکشنز شروع کیے جائیں گے۔ اس میں اس کے گلوبل میڈیم ٹرم نوٹ (GMTN) پروگرام اور سکوک ٹرسٹ سرٹیفکیٹ جاری کرنے (TCI) پروگرام کو تین سال کے لیے تجدید کرنا شامل ہے۔
یہ پروگرام متعدد بین الاقوامی اجراء کی سہولت فراہم کریں گے، جن میں یورو بانڈز جیسے ESG بانڈز، گرین بانڈز، صنفی بانڈز، پائیدار بانڈز اور پائیداری سے منسلک بانڈز کے ساتھ ساتھ بین الاقوامی سکوک اور مقامی کرنسی سے منسلک بانڈز جو کہ امریکی ڈالر میں آباد ہیں۔
پاکستان نے پیر کو اپنے یورو بانڈ کو بڑھا کر 750 ملین ڈالر کر دیا، جو اس سے قبل اسٹینڈرڈ چارٹرڈ بینک کی قیادت میں ایک کنسورشیم کے ذریعے شروع کیا گیا تھا، اپریل 2029 میں میچورٹی کے لیے 6.975pc مارک اپ پر، متحدہ عرب امارات کو اسی طرح کی مارک اپ شرح پر ادائیگیوں کے کچھ حصے کو بدلنے کے لیے۔
وزیر خزانہ کے مشیر خرم شہزاد نے ڈان کو بتایا کہ 750 ملین ڈالر کا یورو بانڈ پہلے سے ہی اکٹھا کیا گیا ہے، اس منصوبے کا حصہ ہے، جب کہ تجاویز کے لیے تازہ درخواستیں (RFPs) وزارت خزانہ کی جانب سے اگلے تین سالوں کے لیے بیرونی فنڈنگ کیپٹل مارکیٹ کے منصوبے کو نمایاں کرتی ہیں۔
"یہ منصوبہ صرف تین مختلف فنڈنگ سٹرکچرز میں انڈر رائٹرز اور ایڈوائزرز کا انتخاب کرتا ہے۔ اس پلان کے اندر، وزارت خزانہ فیصلہ کرے گی کہ ہم اگلے تین سالوں میں بیرونی فنڈنگ کی ضروریات کی بنیاد پر مارکیٹ کو کب اور کب استعمال کریں گے،" انہوں نے کہا۔
آلات کے اجراء کا وقت مارکیٹ کے موجودہ حالات پر منحصر ہوگا، جیسا کہ منتخب ٹرانزیکشن ایڈوائزرز نے مشورہ دیا ہے، اور پاکستان کی فنڈنگ کی ضروریات سے مشروط ہوگا۔ ہر اجراء کا سائز عمل درآمد کے وقت مارکیٹ کے حالات پر منحصر ہوگا۔ منتخب کنسورشیموں کو ان پروگراموں سے وابستہ سرگرمیوں کی مکمل رینج کی ساخت، مشورہ، انتظام، ہم آہنگی اور ان کو انجام دینے کی ضرورت ہوگی۔
کنسورشیم-1 پانچ روایتی بین الاقوامی مالیاتی اداروں پر مشتمل ہوگا جو یورو بانڈز کے اجراء کے لیے جوائنٹ لیڈ مینیجر، انڈر رائٹرز اور بک رنر کے طور پر مقرر ہوں گے۔ کنسورشیم مشترکہ طور پر سٹرکچرنگ، قیمتوں کا تعین، انڈر رائٹنگ، سنڈیکیٹ مینجمنٹ، سرمایہ کاروں کی رسائی، روڈ شوز، بک بلڈنگ اور ایلوکیشن، وسیع بین الاقوامی تقسیم اور اعلیٰ معیار کی آرڈر بک کو یقینی بنانے کے لیے مشترکہ طور پر ذمہ دار ہوگا۔
کنسورشیم-2 پانچ بین الاقوامی مالیاتی اداروں پر مشتمل ہوگا، بشمول کم از کم ایک بین الاقوامی اسلامی مالیاتی ادارہ بین الاقوامی سکوک کے اجراء کے لیے جوائنٹ لیڈ مینیجر، انڈر رائٹرز اور بک رنر کے طور پر کام کرے گا۔
یہ کنسورشیم سٹرکچرنگ، قیمتوں کا تعین، انڈر رائٹنگ، سنڈیکیٹ مینجمنٹ، سرمایہ کاروں کی رسائی، روڈ شوز، بک بلڈنگ اور ایلوکیشن، وسیع بین الاقوامی تقسیم اور اعلیٰ معیار کی آرڈر بک کو یقینی بنانے کے لیے مشترکہ طور پر ذمہ دار ہوگا۔
اسی طرح، کنسورشیم-3 تین بین الاقوامی مالیاتی اداروں پر مشتمل ہو گا جو GMTN پروگرام کے تحت PKR سے متعین، USD سے طے شدہ بین الاقوامی بانڈ کے لیے مشترکہ لیڈ مینیجر کے طور پر مقرر کیے جائیں گے۔
کنسورشیم مشترکہ طور پر سٹرکچرنگ، قیمتوں کا تعین، انڈر رائٹنگ، سنڈیکیٹ مینجمنٹ، سرمایہ کاروں کی رسائی، روڈ شوز، بک بلڈنگ، اور مختص کرنے، وسیع بین الاقوامی تقسیم اور اعلیٰ معیار کی آرڈر بک کو یقینی بنانے کے لیے مشترکہ طور پر ذمہ دار ہوگا۔
ممکنہ اداروں کو ہر مالیاتی آلے کے انتخاب کے لیے اپنی تکنیکی اور مالی تجاویز پیش کرنے کی ضرورت ہوگی، یعنی یورو بانڈز، سکوک، اور PKR سے متعین ڈالر سے طے شدہ بانڈز۔ بولیاں 25 مئی کو کھولی جائیں گی جو جمع کرانے کی آخری تاریخ بھی ہے۔
22 اپریل 2026 کو ڈان میں شائع ہوا۔
